Hvordan beskattes stablecoins i Danmark?

Har du købt eller solgt en finansiel kontrakt, hvor det underliggende aktiv er kryptovaluta — hvilket visse stablecoins kvalificeres som — skal gevinst eller tab beskattes som kapitalindkomst efter kursgevinstloven. Gevinst og tab oplyses i rubrik 346 på årsopgørelsen. Det er en anden model end almindelig bitcoin, der beskattes som personlig indkomst efter spekulationsreglerne.

Hvad er lagerprincippet for stablecoins?

Er kontrakten ikke indgået og afviklet i samme indkomstår, skal du medregne gevinst eller tab hvert år efter lagerprincippet. Det vil sige, at du opgør værdien ved årets udløb og beskattes af årets værdiregulering, uanset om du har solgt. Er kontrakten indgået og afviklet i samme indkomstår, medregnes gevinst eller tab i det år.

Er alle stablecoins finansielle kontrakter?

Ikke nødvendigvis. Om en konkret stablecoin skattemæssigt kvalificeres som en finansiel kontrakt afhænger af dens karakteristika, og praksis er under udvikling. Skatterådet har i flere afgørelser behandlet stablecoins som finansielle kontrakter efter kursgevinstloven. Er du i tvivl om en bestemt coin, bør du bede om et bindende svar.

Skat på stablecoins i Danmark: kursgevinstloven og kapitalindkomst

Stablecoins beskattes ikke som almindelig bitcoin. Visse stablecoins kvalificeres skattemæssigt som finansielle kontrakter, og så gælder kursgevinstlovens regler om kapitalindkomst og lagerbeskatning. Her forklarer vi forskellen — og hvorfor den betyder noget for din årsopgørelse.

1. Hvorfor stablecoins er anderledes

En stablecoin er designet til at følge kursen på en fiatvaluta som USD eller EUR. Netop fordi værdien er bundet til et underliggende aktiv, kan en stablecoin skattemæssigt få karakter af en finansiel kontrakt snarere end et almindeligt formuegode. Det ændrer både, hvilken indkomsttype gevinsten er, og hvornår den beskattes.

Almindelig bitcoin beskattes som personlig indkomst efter spekulationsreglerne (se bitcoin-skat-guiden). Kvalificeres en stablecoin derimod som en finansiel kontrakt, gælder kursgevinstlovens regler i stedet.

2. Kapitalindkomst efter kursgevinstloven

Har du købt eller solgt en finansiel kontrakt, hvor det underliggende aktiv er kryptovaluta, skal gevinst eller tab beskattes som kapitalindkomst. Kapitalindkomst har en anden — og for positive beløb typisk lavere — sats end personlig indkomst. Du skal opgøre gevinst og tab for hver enkelt kontrakt, og har du flere kontrakter, medregner du årets samlede nettogevinst eller nettotab.

3. Lagerprincippet

Tidspunktet for beskatningen afhænger af, om kontrakten løber over et årsskifte:

Indgået og afviklet i samme indkomstår: gevinst eller tab medregnes i dét indkomstår.
Løber over årsskiftet: du skal medregne gevinst eller tab hvert år efter lagerprincippet — dvs. opgøre værdien ved årets udløb og beskatte årets værdiregulering, uanset om du har solgt.

Lagerprincippet betyder altså, at du kan blive beskattet af en urealiseret gevinst ved årets slutning. Det er en vigtig forskel fra almindelig krypto, hvor private som hovedregel først beskattes ved realisation.

Adskil stablecoins fra din øvrige krypto med Koinly

Fordi stablecoins kan skulle beskattes som kapitalindkomst efter et andet princip, er det vigtigt at holde dem adskilt fra din spekulationsbeholdning. Koinly kan kategorisere dine transaktioner og give overblik over hver type.

Prøv Koinly

4. Rubrik 346 og 85

Gevinst på finansielle kontrakter oplyses i rubrik 346.
Tab oplyses også i rubrik 346, angivet med minus. Du kan få fradrag for tab, i det omfang tabet ikke overstiger dine skattepligtige, oplyste nettogevinster for indkomståret 2002 og senere år.
Tab, du ikke kan modregne (til fremførsel), oplyses i rubrik 85.

5. Afregning i kryptovaluta

Afvikles kontrakten i kryptovaluta, gælder to lag: selve gevinsten eller tabet på kontrakten beskattes som kapitalindkomst, mens den kryptovaluta, du modtager ved afviklingen, anses for erhvervet med spekulationshensigt. Værdien opgøres til den kurs, kryptovalutaen har på afviklingstidspunktet, og et senere salg af de coins opgøres derefter efter spekulationsreglerne og FIFO.

6. Hvornår er noget en stablecoin (finansiel kontrakt)?

Ikke enhver stablecoin er automatisk en finansiel kontrakt i skattemæssig forstand. Kvalifikationen afhænger af den enkelte coins karakteristika, og praksis fra Skatterådet er under udvikling. Er du i tvivl om en bestemt coin — fx om den skal beskattes efter kursgevinstloven eller efter statsskatteloven som almindelig krypto — anbefaler vi at anmode om et bindende svar, før du indberetter.

7. Værktøj: Koinly

Et kryptoskat-værktøj som Koinly kan hjælpe med at kategorisere og adskille dine stablecoin-transaktioner fra din spekulationsbeholdning. Den endelige skattemæssige kvalifikation — og valget mellem rubrik 346 og spekulationsrubrikkerne — er dog dit eget ansvar, og ved tvivl bør du inddrage en revisor.

Læs videre: Kryptovaluta i selskab · FIFO-beregning trin for trin · Beskatning af bitcoin i Danmark.